<div dir="ltr"><a href="https://topclassactions.com/lawsuit-settlements/lawsuit-news/346887-scottrade-class-action-filed-massive-security-breach/">https://topclassactions.com/lawsuit-settlements/lawsuit-news/346887-scottrade-class-action-filed-massive-security-breach/</a><br><br>Scottrade Inc. is facing a new class action lawsuit accusing the financial brokerage and bank of negligence and breach of contract over the theft of 4.6 million customers’ confidential information.<br><br>The Scottrade security breach reportedly occurred from late 2013 to early 2014.<br><br>Scottrade believes that the names and street addresses of almost 4.6 million customers may have been compromised during the cyber attack.<br><br>More alarming to the plaintiffs is that Scottrade wasn’t even aware that a security breach had occurred until the FBI notified them of it almost a year later in August 2015.<br><br>This failure to discover the security breach left many customers potentially vulnerable to identity theft and fraud.<br><br>Plaintiffs Andrew Duqum and Stephen Hine took issue with the discount brokerage’s alleged deficient cybersecurity measures and filed class action lawsuits against Scottrade in 2015.<br><br>The cases were consolidated in Missouri federal court and was later dismissed in July 2016 on grounds customers had not shown that they suffered damages from the 2013-2014 data breach under the Supreme Court’s recent Spokeo decision.<br><br>Now, Hine has refiled his complaint in California Superior Court.<br><br>Hine says he opened two brokerage accounts with Scottrade in 2006, and his personal information was exposed because of the breach, according to his lawsuit.<br><br>In October 2015, Hine received an email from Scottrade confirming his personally identifiable information (PII) was compromised and taken from Scottrade’s databases between late 2013 and early 2014.<br><br>As a result of Scottrade’s alleged wrongful actions relating to the data breach, hackers gained access to Hine’s information and sold it causing Hine to become the victim of identity theft and identity fraud by unauthorized third parties.<br><br>According to the 40-page complaint, Scottrade failed to honor its promises to keep sensitive personal information confidential and first disclosed the 2013-2014 data breach over a year after it occurred.<br><br>“In breach of its duties, Scottrade’s security measures were not even sufficient to detect the hack, let alone prevent or minimize it. Until the federal government stepped in, Scottrade was unaware of the massive data breach,” the lawsuit states.<br><br>Additionally, the lawsuit cites that’s Scottrade suffered another data breach in May 2014 reported by MarketWatch.com in which a Russian national living in New York hacked into brokerage accounts and made unauthorized trades from online accounts at Scottrade and other brokerages.<br><br>Hine brings this new class action lawsuit on behalf of himself and all California residents whose personal or financial information was compromised as a result of the data breach first disclosed by Scottrade on Oct. 2, 2015.<br><br>The lawsuit asks that the court, among other things, requires Scottrade to pay monetary, statutory and punitive damages to Hine and others.<br><br>Hine is also asking for injunctive and declaratory relief as necessary to prevent these acts and practices.<br><br>The plaintiff is represented by Geoff Spreter, and Jeffrey Bennion of Spreter Law Firm APC; Timothy G. Blood, Thomas J. O’Reardon II, and Paula R. Brown of Blood Hurst & O’Reardon LLP; and Joseph J. Siprut, Richard L. Miller II, and Richard S. Wilson of Siprut PC, among others.<br><br>The Scottrade Data Breach Class Action Lawsuit is Stephen Hine, et al. v. Scottrade Inc., et al., Case No. 37-16-00035493-CU-MC-CTL, in the Superior Court of the State of California, County of San Diego.<br></div>