<div dir="ltr"><a href="http://sponsoredcontent.wsj.com/pwc/broader-perspectives/a-cmos-data-privacy-primer-6-things-to-know/" target="_blank">http://sponsoredcontent.wsj.<wbr>com/pwc/broader-perspectives/<wbr>a-cmos-data-privacy-primer-6-<wbr>things-to-know/</a><br><br>In this age of digitization and big data, CMOs are increasingly taking a prominent role in digital transformation, running a function where talent, technology, big data, and devices are fused as never before. With this transformation come big opportunities and even bigger responsibility, especially in the area of privacy.<br><br>Indeed, consumers show rising anxiety over online privacy and security. A 2015 consumer survey found 42% of respondents more worried about their online privacy than ever and 45% say that their online privacy is even more important than national security. Of great concern is the impact on business: 77% of consumers have moderated their online activity due to privacy concerns.<br><br>In addition, as the gatekeeper of their organization’s brand and reputation, a CMO must promote a robust governance and awareness of digital security and data privacy (particularly as the European Union’s General Data Protection Regulation and EU-US Privacy Shield start to take effect). This extends to understanding data governance, cybersecurity technology, compliance, and the legal issues.<br><br>Meeting this broad challenge calls for an expansion of the CMO skillset. Often marketing is separated from legal, compliance, data privacy, and security, with each function operating out of its own silo. Rather, CMOs must integrate all of these issues into the marketing function’s activities and strategies. This requires a multidisciplinary approach in which the CMO collaborates with those areas in implementing data governance and controls over marketing initiatives before they start. Defining privacy and security requirements early on and baking them into a marketing initiative can help avoid misuse of information and, importantly, increase trust and reduce anxiety over data use.<br><br>So, here are six recommendations for the CMO — essentially, a multidisciplinary privacy primer:<br><br>– Join the cybersecurity steering committee<br><br>Hardly a day goes by without news of the latest data breach. Such incidents can be devastating to companies’ reputations and their brands. But these are just the publicly reported breaches. Those that are not disclosed may in fact pose greater threats and cost to an organization, as they may involve proprietary market information, intellectual property, trade secrets, and research. The CMO can show commitment to digital security by joining a company’s cybersecurity and privacy steering committee to coordinate with the CTO, Chief Information Security Officer (CISO), Chief Privacy Officer (CPO), general counsel and Chief Compliance Officer (CCO) on these issues. If there’s no steering committee yet, the CMO should recommend creating one.<br><br>– Promote collaboration among marketing and the CIO, CISO and IT<br><br>In a multiplatform, interconnected world, old boundaries between marketing and technology are swiftly disappearing — think customer data archiving and management and “one-click” purchasing. To seize the opportunities offered by these new technologies while safeguarding privacy, marketers must speak the language of technology and understand how it can be applied — and how it may affect customer interaction and behavior in this age of digitization. Any output from this CMO/technology collaboration should be embedded in a marketing plan to ensure that privacy and security measures are reflected there. Folding this into the plan and taking it public can also demonstrate to customers that the organization prioritizes privacy and security.<br><br>– Appoint a privacy and security leader in the marketing organization<br><br>For the same reason that marketing must collaborate with the CIO, CISO and IT, appoint a trusted lieutenant to oversee day to day interaction between marketing and IT. This will allow the CMO to help drive the organization’s overall digital transformation while ensuring constant privacy interaction between marketing and IT. This privacy and security leader can also help IT design systems that have the agility and speed that today’s marketing functions need to keep up with digital customers.<br><br>– Understand the threat landscape<br><br>Knowledge of the threat landscape is the first step towards preventing a data privacy breach. What does this mean? First, engage with your CTO and CIO regularly. Meet regularly to define data-use requirements, identify any shortcomings in current systems and processes, and discuss trends in the threat landscape, such as hacktivists targeting a particular market and sector. Develop threat scenarios that identify potential threats and the steps that need to be taken to mitigate those threats.<br><br>– Create a data governance framework<br><br>Consider establishing a governance framework for ensuring how data is collected, stored, secured, and used. The framework would include processes for setting compliance policies and processes, and monitoring compliance performance—not just by marketing, but also third-party vendors. Privacy of personally identifiable information needs to be baked into all marketing activities, particularly those that aggregate data from disparate sources, which can open up new privacy concerns.<br><br>– Engage with legal and compliance<br><br>Too often companies overly focus on external threats and lose sight of the internal threats to data privacy and breaches. It is critical for the CMO to work closely with legal and compliance to safeguard internal processes and to make certain that proper risk controls and protections are in place, particularly as regulations such as the GDPR take hold. Compliance must be at the heart of all marketing initiatives.<br><br>Addressing the threat landscape with this robust multidisciplinary approach can cut across functions and bring a greater understanding of the opportunities, challenges, and risks that digitization across multiple platforms and devices makes possible.<br></div>