<div dir="ltr"><a href="http://oakridgeobserver.com/2017/03/22/neiman-marcus-data-breach-settlement-requires-info-sharing/">http://oakridgeobserver.com/2017/03/22/neiman-marcus-data-breach-settlement-requires-info-sharing/</a><div><br></div><div><p>On March 17, 2017, retailer Neiman Marcus agreed to pay $1.6 million as part of a <a href="https://www.huntonretailindustryblog.com/wp-content/uploads/sites/16/2017/03/neiman-marcus-settlement.pdf" target="_blank">proposed settlement</a>
 (the "Settlement") to a consumer class action lawsuit stemming from a 
2013 data breach that allegedly compromised the credit card data of 
approximately 350,000 customers. Plaintiffs filed suit, seeking to 
represent a class of approximately 350,000 Neiman Marcus customers 
affected by the hacking.</p><p>According to the lawsuit [<a href="https://consumermediallc.files.wordpress.com/2017/03/n-d-ill-_null_null_0.pdf" target="_blank">PDF</a>],
 between July 16 and October 30, 2013 malicious software contained on 
the payment systems used by Neiman Marcus attempted to collect the 
payment data of 1.1 million customers. Neiman estimated 9,200 customer 
ended up being used fraudulently.</p><p>While members of the proposed 
class will have to show that their financial information was subject to 
the breach in order to receive up to $100 in payment, lead plaintiffs of
 the proposed class said even those who do not receive payment have 
benefitted from the litigation. Of the $1.6 million, about $900,000 will 
go to plaintiffs' legal fees and litigation costs, with the rest being 
allocated to the payment fund.</p><p>An Illinois federal court is expected to <a href="http://media.ca7.uscourts.gov/cgi-bin/rssExec.pl?Submit=Display&Path=Y2015/D07-20/C:14-3122:J:Wood:aut:T:fnOp:N:1590360:S:0" target="_blank">rule</a> on the settlement and a request that the class be certified for claim notification purposes by June.</p><p>Under
 the proposed settlement, Neiman Marcus would provide reimbursements to 
any USA resident who held a credit card or debit card account that as 
used at a Neiman Marcus store between July 16, 2013 and January 10, 
2014. Some customers sued, alleging negligence.</p><p>The lawsuit, which
 was first filed in March 2014, claimed that Neiman Marcus failed to 
notify customers of the hack immediately after being informed of the 
issue by credit card processor in mid-December.</p><p>In the settlement 
papers, plaintiffs said consumers will also benefit from "changes to 
[Neiman's] business practices created to further strengthen its 
information technology security".</p><div><div class="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><br clear="all"><div><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><b><span style="font-size:10pt"></span></b><span style="font-size:10pt"></span><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"></span><br></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div>
</div></div>